Comment puis-je créer efficacement une stratégie de négociation Range-Bound Le fonds de roulement est une mesure de l'efficacité d'une entreprise et sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capitaux empruntés, tels que la marge, pour augmenter le rendement potentiel d'un investissement. Options Stratégies pour un marché latéral Comme le marché devient témoin de ce qui devrait être positif des gains du premier trimestre, La hausse des taux d'intérêt et sa propre position au milieu de l'appui technique et des niveaux de résistance, de nombreux traders s'attendent à ce que les stocks demeurent relativement stables au cours des trois à six prochains mois. Alors, que faites-vous Vous regardez dans votre boîte à outils options et choisir quelques stratégies qui peuvent produire un profit dans un environnement de marché latéral ou étendu. Alors que chaque stratégie de marché neutre peut obtenir des bénéfices étant donné une gamme de négociation similaire, son instructif d'examiner les avantages et les inconvénients que chacun a à offrir. Straddles et Strangles La vente de chevilles (la vente simultanée d'un put et call avec le même prix d'exercice et d'expiration) est semblable à l'application de la lame fine d'un couteau Xacto à une position. Straddles peut produire les meilleurs résultats, mais parce qu'ils exigent de la précision et de l'expertise et ont généralement un ratio riskreward très élevé, Im réticents à recommander cette méthode. Dans le passé, j'ai suggéré strangles (la vente simultanée d'un put et call avec différents prix d'exercice mais la même expiration), mais avec beaucoup d'avertissements. Même si elles ont une gamme plus large dans laquelle un profit peut être réalisé, ils présentent toujours la possibilité de perte illimitée. Strangles devraient être utilisés avec des délais plus courts ou dans des situations spécifiques dans lesquelles la volatilité implicite a sauté à des niveaux relativement élevés. Cela pourrait se produire avant un événement d'actualité très attendu, avant un communiqué de résultats ou au lendemain immédiat d'une débâcle qui a causé une forte baisse du prix des actions sous-jacentes. Un candidat qui semble attrayant pour la vente d'étranglements est PalmOne (PLMO). Les actions se négocient à 21,10, et les options ont une volatilité implicite de 75, permettant à l'étranglement de 2022,50 de mai de se vendre pour un crédit net de 3, vous donnant des points de rupture de 17 et 25,50, ou une gamme de prix dans laquelle un Profit peut être réalisé au cours des cinq prochaines semaines. Bien qu'il puisse y avoir des cas isolés qui justifient la vente directe de la volatilité par le biais d'un court straddle ou strangle, les volatilités des produits d'options de marché large, dans tout de la SampP 500 à la Nasdaq 100 Trust (QQQ) Dessous. Pour cette raison, je wouldnt se sentent à l'aise ou juge prudent de suggérer l'établissement de ces positions, même si il semble que les indices du marché général pourrait être étendue pour les prochains mois. Regardez le règne animal Au lieu de cela, permet de se concentrer sur les papillons et les condors, qui sont des variations sur les chevilles et les étranglements, respectivement. Un papillon long est une position de trois grèves, impliquant la vente de deux options de l'argent (soit tous les appels ou toutes les mises), tout en achetant simultanément une option de l'argent et une option de l'argent . Toutes les options auraient la même expiration. Une bonne façon de penser à cette stratégie est qu'elle combine deux spreads verticaux - un haussier et un baissier - avec une frappe moyenne commune. Le papillon est un cousin à la chevauchée, mais dans la mise en œuvre du papillon, l'achat des pièces extérieures abaisse votre potentiel de profit tout en limitant le risque de positions au coût net de la position. Le condor est parent de l'étranglement en ce qu'il consiste à vendre à la fois un out-of-the-money mettre et appeler et à la fois l'achat d'un put et call qui sont à la fois plus loin de l'argent. Une fois de plus, ces achats à l'extérieur réduiront le bénéfice maximal mais élargiront la fourchette de réalisation, tout en limitant la perte maximale au débit net ou au crédit du poste, plus le différentiel de prix d'exercice entre les étranglements long et court. Dans l'espoir qu'une image vaut mille mots, voici une illustration du profil de profit et de perte de chacune des quatre positions. Un but lors de l'utilisation de papillons et de condors est de les établir pour un débit aussi faible que possible (ou pour un crédit, si possible). Cela signifie généralement sortir plus loin dans le temps ou en utilisant des options avec des durées de vie plus longue pour atteindre le même potentiel de profit que vous obtenez avec simplement la vente de chevaux ou étranglements avec des dates d'expiration à court terme. Le compromis - et il ya toujours un compromis - est le risque limité des papillons et des condors contre le plus grand potentiel de profit des étranglements et des chevilles. Le tableau ci-dessous compare le profil de profits et pertes de chaque position en utilisant les options de juin du Nasdaq 100, qui ont un support technique à 35 et une résistance à 38, ce qui signifie qu'ils peuvent rester dans cette fourchette au cours des deux prochains mois. Les valeurs sont basées sur les prix de clôture des mardi avec le QQQ à 36.60. Pour voir les prix récent (environ 20 minutes de retard) QQQ option, regardez ici. Stratégies de QQQ Range-BoundStrategies pour un marché Range-bound Il est évident, à partir des statistiques disponibles, que nous sommes coincés dans un marché de gamme-bound Il ya plusieurs stratégies à prendre en considération dans cette situation. Ci sont discutés en détail plus loin dans l'article. Le marché a été tout sauf prévisible au cours du mois passé. Les stocks ont été jusqu'à une semaine, puis s'est écrasé la prochaine. Et de nombreux investisseurs se demandent si les indices vont s'effondrer à nouveau ou monter à des sommets frais. Un marché lié à la gamme est observé comme une stratégie de négociation qui identifie les stocks de négociation dans les canaux. En trouvant des niveaux de support et de résistance importants avec l'analyse technique, un opérateur de gamme achète des stocks au niveau inférieur du support (en bas du canal) et les vend près de la résistance (en haut du canal). Regardez les deux graphiques ci-dessous, le SP 500 et le Nasdaq, clairement la délimitation des zones de marché limitées de la zone de retard L'économie des États-Unis s'affaiblit, et les investisseurs ne sont pas préparés pour cette nouvelle. Il suffit de regarder les marchés chute libre la semaine dernière après que le président Ben Bernanke a déclaré la Fed voit des risques significatifs à la baisse des perspectives économiques. Il ya beaucoup de doute que les réserves fédérales soi-disant rapportera les acheteurs. Les signes d'alerte sont à venir à travers haut et clair que la tendance est en baisse. Cela dit, les investisseurs n'ont pas à rester assis en attendant de meilleurs jours. Un domaine qui doit être considéré, est de trouver les meilleures stratégies de négociation pour le marché de gamme limitée que nous vivons. Il a été estimé que les stocks passent pas moins de 80 fois le temps de faire absolument rien. Et cela signifie que la plupart du temps votre argent d'investissement est simplement assis là, piégé entre le soutien à court terme et la résistance. Le marché de la gamme actuelle représente les caractéristiques typiques de la stratégie de négociation, le haut de la fourchette de négociation étant appelé la résistance, parce qu'il est connu sous le nom de limite de prix dans la fourchette de négociation actuelle. Est le prix le plus bas auquel un stock a récemment échangé. La résistance est le prix le plus élevé que les acheteurs ont récemment payé. La résistance est le niveau de prix auquel la vente est pensée pour être assez forte pour empêcher le prix d'augmenter encore. La logique dicte que comme le prix avance vers la résistance, les vendeurs deviennent plus enclins à vendre, et les acheteurs deviennent moins enclins à acheter. Au moment où le prix atteint le niveau de résistance, on croit que l'offre va surmonter la demande et empêcher le prix d'augmenter au-dessus de la résistance. Si la résistance est jamais passée, les techniciens voient cela comme une indication que le prix peut augmenter encore. À l'inverse, dans un marché lié à la gamme, le soutien est le niveau de prix auquel la demande est jugée suffisamment forte pour empêcher le prix de diminuer davantage. La logique dicte que comme le prix baisse vers le soutien et devient moins cher, les acheteurs deviennent plus enclins à acheter, et les vendeurs deviennent moins enclins à vendre. Au moment où le prix atteint le niveau de soutien, on croit que la demande va surmonter l'offre et empêcher le prix de tomber en dessous du soutien. Si un cours des actions tombe en dessous du support actuel, il peut signaler une tendance à la baisse à une fourchette de négociation plus faible. La reconnaissance des niveaux clés de soutien et de résistance est essentielle pour une analyse technique réussie. Bien qu'il soit parfois difficile d'établir des niveaux exacts de soutien et de résistance, être conscient de leur existence peut grandement améliorer l'analyse et le pouvoir de prévision. Les canaux ou les gammes de négociation jouent un rôle important dans la détermination du support et de la résistance en tant que points tournants ou en tant que modèles de continuation. Stratégies à employer face à un marché à distance Comme nous l'avons vu dans un article précédent, Volatility Survival. J'ai esquissé quelques stratégies pour l'avenir à court terme. Voici quelques mouvements viables ajoutés que vous pouvez faire aujourd'hui, ce qui vous aidera à vous préparer et profiter de la volatilité inévitable des marchés. Ce sont, comme mentionné, d'autres stratégies de marché liées à la gamme que nous pouvons employer: - Il existe de nombreuses méthodes que les stock options peuvent être utilisés le plus simple est d'acheter des appels et met. Dans ce marché étendu, un haut et un bas peuvent facilement être reconnus, ce qui facilite la sortie du commerce. Vous pouvez également éliminer la nécessité de prévoir si un stock va se déplacer vers le haut ou vers le bas. Vous pouvez utiliser la négociation d'options de stock neutre de direction, comme la négociation à cheval, pour générer des revenus si le stock se déplace soit vers le haut ou vers le bas. Le risque dans ces métiers est limité à votre coût initial. Un exemple d'écart de crédit Vous voulez produire des revenus à partir d'options en utilisant les OR Gold SPDR Gold Actions (NYSE: GLD). Si vous pensez que l'or va baisser de prix, vous pouvez exécuter ce qui est connu comme un écart de crédit: Vendre pour ouvrir les appels GLD Oct 174 Acheter les appels GLD Oct 176 Cela vous donne 22 cents de crédit net. Un contrat d'options trades 100 actions, de sorte que votre crédit serait de 22 pour ce commerce spécifique. L'or peut monter et vous gagnerez toujours de l'argent. Vous n'êtes pas tenu d'avoir une orientation précise sur le marché. Aucune boule de cristal n'est nécessaire. En fait, vous pouvez faire de l'argent sur un métier, même si GLD se déplace dans la direction opposée de votre croyance aussi longtemps qu'elle ne dépasse pas votre court grève à l'expiration. Dans cet exemple, ce serait la grève 174.22. Si vous croyez que l'or va monter dans le prix, vous pouvez exécuter un écart de crédit semblable d'achat et de vente de l'argent met à effet similaire. Parfois, vous pouvez même configurer certains métiers d'option de stock neutre de direction sans frais. Les options d'achat d'actions peuvent également être utilisées pour réduire votre risque de propriété d'actions. Si vous possédez un stock qui ne bouge pas, quelque chose que la plupart des stocks font environ 80 du temps, vous pouvez vendre une option d'achat contre elle à un prix d'exercice plus élevé que votre coût de stock. Cash est roi dans l'environnement incertain d'aujourd'hui, cependant, tenir compte des conseils de l'article Volatility Survival. Rester dans le jeu et PLAN. L'argent fournit définitivement la sécurité d'une bonne nuit de sommeil ainsi que la flexibilité de profiter des opportunités à l'avenir. Bien sûr, ces taux d'intérêt près de 0 aux banques ne semblent pas très appétissants, et la nature humaine étant ce qu'elle est, nous avons du mal à vendre des actions après que les prix ont déjà baissé. Mais il est plus facile sur le psychisme de lever de l'argent aujourd'hui - vendre certains stocks, freiner certaines dépenses, aller après cette augmentation - dans l'espoir de le mettre à utiliser demain. Et dans ce marché étendu, il y aura beaucoup d'opportunités pour l'investisseur prudent. 3. Rechercher des actions génératrices de revenus Les actions de premier ordre avec de gros dividendes sont les aliments de confort du marché boursier. Les géants plus âgés de l'industrie peuvent assurer la sécurité aujourd'hui et l'argent demain. Il ya beaucoup de noms de qualité là-bas avec de grandes entreprises et des rendements attrayants. Waste Management (WM) fait un sale boulot pour des millions de gens. Le marché peut monter ou descendre, mais l'entreprise sera là tous les jours pour arracher la poubelle. Ses services sont toujours en demande et son rendement en dividendes de 4,4 est très attractif. Intel (INTC) est le plus grand fabricant de puces au monde. Si vous avez un ordinateur, les chances sont que Intel a fait les puces pour l'exécuter. La société a une activité solide, un grand bilan et un énorme désir de partager le butin avec les actionnaires. Aujourd'hui, son stock donne un fantastique 3.8. Johnson Johnson (JNJ) touche nos vies chaque jour. Avoir une coupe Il fournit le Band-Aid. A obtenu une migraine Il fait Axert. Besoin d'une société forte avec un dividende sain pour votre portefeuille Johnson Johnson paie un rendement de dividende 3.7. Ces sociétés sont fortes et leurs dividendes vont continuer à croître. Leurs solides fondations et les flux de revenus peuvent amortir les hauts et les bas, rendant le trajet un peu plus lisse. 4. Recherchez des entreprises ayant un énorme potentiel de croissance à long terme Alors que les blue chips peuvent aider les portefeuilles à passer à travers les patchs à court terme, ses jeunes entreprises avec un potentiel énorme qui peut générer des rendements incroyables à long terme - si vous pouvez ignorer les hauts et les bas Et se concentrer sur la possession de l'entreprise. Par exemple, SandRidge Energy (SD), une société d'exploration et de production de pétrole et de gaz, semble un gagnant à long terme. Il a fait tous les bons mouvements récemment, en passant son attention du gaz naturel à l'acquisition de droits d'huile et le forage de nouveaux puits de pétrole. Vendre du pétrole devrait générer des rendements plus élevés par rapport au gaz naturel, positionnant parfaitement l'entreprise pour la prochaine décennie. Les investisseurs qui peuvent penser 10 ans sur la route, contre 10 semaines, devraient être largement récompensés. Préparez-vous à planifier en avance sur le marché de la gamme Les signes indiquent une navigation difficile dans les eaux des marchés. Nous devons donc être prêts. Toujours avoir un plan, comme dans toute grande entreprise, un plan est essentiel pour le succès, donc votre investissement dans le marché pour être rentable est aussi votre BusinessPlan Ahead-- et respectez-le si possible. - La discipline ne passe jamais de style.
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