Une stratégie de levier ETFs Dans un poste il ya quelques années, j'ai fait valoir que les ETF à effet de levier (en particulier les triple effet de levier) ne sont pas appropriés pour les holdings à long terme. Aujourd'hui, je tiens à présenter des recherches qui suggèrent un effet de levier ETF peut être très approprié pour le commerce à court terme. La recherche en question vient d'être publiée par la professeure Pauline Shum et ses collaborateurs à l'Université York. Voici la version la plus simple de la stratégie: si un indice boursier a connu un retour gt 2 depuis les jours précédents près de l'heure actuelle à 2:15 pm ET, puis acheter cet indice (par l'intermédiaire de ses futurs, ETFs ou des composants de stock ) Tout de suite, et sortir à la fin avec un marché sur la fermeture de l'ordre. Vice versa si le retour est lt -2. Le rendement moyen annualisé de juin 2006 à juillet 2011 s'est avéré être supérieur à 100. Cette stratégie est en fait très bien connue chez les négociants institutionnels, bien que ce soit la première fois que je vois les résultats de backtest publiés. La raison pour laquelle il fonctionne est également bien connue: elle a à voir avec le fait que chaque ETF à effet de levier doit rééquilibrer à la clôture du marché afin de maintenir son effet de levier constant (à x2 ou x3, selon le fonds). Si l'indice du marché augmente, le fonds a besoin d'acheter les stocks composant sinon, il doit vendre des stocks. S'il ya un mouvement important du marché (avec le retour absolu gt 2) depuis la clôture précédente, alors la quantité de stocks qui doivent être achetés ou vendus sera proportionnellement plus importante, ce qui a donné un élan à tous ces stocks près de la clôture. Cette stratégie vise à faire face à ce rééquilibrage pour profiter de l'élan attendu. On a estimé que si le marché évoluait de 1, le rééquilibrage pourrait représenter jusqu'à 16,8% du volume marché-sur-fermeture, de sorte que l'élan induit peut être substantiel. Maintenant, qui paie pour ces bénéfices pour les commerçants momentum Pourquoi, les investisseurs buy-and-hold, bien sûr. Cette perte pour les ETFs apparaît comme leurs erreurs de suivi, ce qui entraîne un coût de jusqu'à 5 par an pour les investisseurs buy-and-hold. Une autre raison pour laquelle nous ne devrions pas être l'un de ces investisseurs Comme le professeur Shum l'a souligné, si vous échangez cette stratégie en direct aujourd'hui, vous obtiendrez probablement un rendement inférieur, en raison de tous ces négociants momentum qui ont conduit le prix avant la fin. Toutefois, il peut y avoir un facteur d'amélioration à l'œuvre ici: cette dynamique est proportionnelle à la valeur liquidative des FNB. Comme leur valeur liquidative augmente avec le temps (soit en raison d'abonnements supplémentaires ou des rendements positifs sur le marché), les rendements de cette stratégie devrait également augmenter. Maintenant, pour certaines annonces de service public: 1) Une société appelée Level 3 Data Corp vend des données exclusives indiquant l'achat et la vente de pression sur les stocks. Leurs backtests internes montrent que l'ajout de ces données à certaines stratégies de négociation boursière commune double essentiellement leur rendement. Une vidéo explicative est disponible, et j'ai entendu dire qu'ils proposent des essais gratuits de 3 mois. 2) Le London Systematic Traders (LST) Club m'a demandé de dire quelques mots au sujet de leur nouvelle initiative visant à bâtir une communauté de commerçants, de développeurs et de chercheurs centrée à Londres. LST vise à être à l'intersection de commerçants, de développeurs et de quants, en mettant fortement l'accent sur la construction de communautés et sur l'échange de connaissances, fournissant un réseau de trading avec un accent très particulier sur le trading systématique, algorithmique (ou automatisé) ou quantitatif. L'adhésion est gratuite et ouverte à tous ceux qui s'intéressent aux sujets susmentionnés. Le vendredi 23 novembre, je prévois organiser une session QampA avec des membres de la LST (voir 2 ci-dessus) à l'Hôtel Apex à Londres. Tout le monde est bienvenu. S'il vous plaît visitez leur site Web pour plus de détails. 3) Je conduirai mes ateliers de Backtesting et d'Arbitrage Statistique à Londres, du 19 au 22 novembre, et j'attends avec impatience de voir quelques-uns de nos lecteurs4. Conseils pour la négociation d'ETFs à levier avec l'indice de mouvement directionnel 4 Conseils pour la négociation de ETFs à effet de levier Avec l'indice de mouvement directionnel Tout comme les fonds négociés en bourse réguliers, un ETF à effet de levier peut vous faire connaître un secteur particulier, mais comme son nom l'indique, il utilise un levier intégré pour maximiser ou minimiser l'exposition, en fonction du mouvement directionnel du marché . Par conséquent, avant de vous efforcer de négocier ETFs à effet de levier. N'oubliez pas qu'il peut s'agir d'une épée à double tranchant. Si vous êtes nouveau dans les fonds négociés en bourse à effet de levier et que vous vous demandez toujours ce qu'est un effet de levier, vous devez tout d'abord cliquer ici et vous familiariser avec ce que sont les ETFs à effet de levier. Si vous avez lu l'aperçu concernant les ETFs à effet de levier, vous devriez comprendre pourquoi trading ETFs à effet de levier dans le long terme ne fonctionne pas ainsi que le commerce de ces à court terme. Donc, à mon avis, quel type de stratégie fonctionnerait mieux à court terme. La réponse évidente est les stratégies commerciales techniques. C'est parce que les changements dans les fondamentaux peuvent prendre des jours, voire des semaines, d'avoir des effets notables sur le marché. Cela est particulièrement vrai lorsque vous analysez l'ensemble du secteur d'un FNB en fonction de facteurs macroéconomiques. Astuce 1 Connaissez votre ETF de levier Si vous connaissez vos ennemis et vous connaître, vous ne serez pas en péril dans une centaine de batailles. Si vous ne connaissez pas vos ennemis ni vous-même, vous serez mis en péril dans chaque bataille. - Sun Tzu Eh bien, vous n'allez pas à la guerre, mais il paie pour comprendre les titres sous-jacents qui composent l'ETF à effet de levier. Certains produits et secteurs sont extrêmement volatiles par rapport à d'autres, et la négociation d'un ETF à effet de levier triple basé sur ce produit ou l'industrie peut complètement détruire vos profits jours entiers en quelques minutes. Par exemple, selon Google Finance, la bêta d'un ETF à triple levier pétrolier comme le VelocityShares 3X Long Crude ETN (UWTI) est de 2,18. En revanche, la bêta d'un ETF à effet de levier, comme le FNB Bull 3X ETF (NUGT) de Direxion Daily, est de seulement 0,54. Ainsi, vous devez évaluer individuellement le risque lié aux ETF. Si vous échangez UWTI et NUGT avec la même stratégie de négociation de tendance, il serait suicidaire. Parce que le prix NUGT a tendance à avoir une action de prix plus lié gamme. Tandis que l'UWTI établirait probablement une tendance durant la journée de négociation. Maintenant que vous savez ce qu'il faut rechercher dans un ETF à effet de levier pour le classer comme approprié pour le commerce de tendance, visitez ETFdbs levier liste etf et vérifiez la bêta de l'ETF de levier afin de cherry choisir les plus volatiles. N'oubliez pas qu'un bêta au-dessus de 1 indique une volatilité plus élevée par rapport au marché, alors qu'un bêta inférieur à 1 indique qu'il a une volatilité plus faible par rapport au marché. Maintenant que vous comprenez pourquoi il est préférable de tendance tendance volatils ETFS à effet de levier, comme un ETF à effet de levier pétrolier, permet de discuter d'une stratégie d'indice de mouvement directionnel que vous pouvez appliquer à l'échange des épisodes de etf de levier. Figure 3: Indice de mouvement directionnel au-dessus du niveau 20 Signaux Début potentiel d'une nouvelle tendance Si vous n'êtes pas familier avec l'une des stratégies de l'indice de mouvement directionnel, voici un petit conseil: les traders professionnels considèrent souvent que l'instrument etf à effet de levier est sur le point de commencer Une tendance à court terme lorsque le mouvement directionnel moyen (ADX est la ligne rouge sur le graphique DMI) grimpe au-dessus de 20. Cependant, beaucoup de commerçants sont plus conservateurs et considèrent seulement une lecture au-dessus de 25 pour être une indication d'une tendance potentielle. En fonction de votre propre appétit pour le risque, vous pouvez décider quel niveau vous souhaitez regarder. Mais, le principe resterait à peu près le même. Lorsque vous constatez que la ligne moyenne de l'indice de mouvement directionnel grimpe au-dessus du niveau 20 (ou niveau 25), et que le cours du FNB à effet de levier se situe au-dessus d'un niveau de résistance significatif, il devrait être considéré comme une rupture valide. Dans la figure 3, le prix UWTI se négociait entre 8,50 et 8,61, alors que la valeur ADX montait au-dessus du niveau 20. Elle indiquait que cela pourrait être le début d'une tendance haussière. Si vous trouvez le marché dans ce genre de situation, vous devriez placer un ordre de marché pour acheter le etf leveraged le moment où le prix a grimpé au-dessus du haut de la gamme et se ferme au-dessus. Comme nous l'avons mentionné précédemment, la raison pour laquelle vous devriez choisir des ETFs à effet de levier très volatils pour le trading à court terme est que ces tendances tendent à être très fréquentes. En appliquant l'indicateur d'indice de mouvement directionnel, vous pouvez facilement capturer la majeure partie des tendances à court terme des ETF à effet de levier. Même si vous avez déjà une position longue, l'indice de mouvement directionnel peut vous aider à augmenter votre exposition et à augmenter votre exposition dans le secteur de l'ETF à effet de levier. Figure 4: Lorsque ADX augmente, il existe une probabilité élevée que la tendance continue Une indexation directionnelle moyenne croissante (ADX) indique que la tendance sous-jacente est de plus en plus forte. Par conséquent, lorsque vous trouvez l'ADX de l'ETF à effet de levier gagne de l'élan, et la ligne va en place, vous devriez chercher des occasions d'augmenter votre exposition. Il ya un certain nombre de façons dont vous pouvez escalader ou ajouter des postes supplémentaires à votre métier. Par exemple, en combinant d'autres indicateurs techniques avec le signal Indice de mouvement directionnel, comme le déplacement de crossovers moyens ou même l'action de prix, à l'échelle dans une position. À la figure 4, après avoir rompu le regroupement, l'Indice de mouvement directionnel du FNB à effet de levier UWTI a continué de monter et est passé au-dessus du niveau 40. Lorsque la valeur de l'indice de mouvement directionnel approche le niveau 40, vous devriez considérer que le FNB Tendance et chercher des signaux à l'échelle-in. À cette occasion, le prix UWTI formé une grande barre intérieure (IB) après la rupture. Parallèlement à l'indice du mouvement directionnel croissant, la formation de la barre intérieure a marqué une tendance continue. Vous pourriez avoir facilement entré dans une position longue supplémentaire lorsque le prix UWTI a pénétré le haut de la barre intérieure et a augmenté votre exposition comme une partie de votre stratégie d'investissement à effet de levier. Si vous trouvez un ETF à effet de levier se négocie dans une fourchette et que l'Indice de mouvement directionnel est à la traîne ci-dessous 20, vous pouvez être certain que la probabilité d'une évasion est mince. Par conséquent, vous pouvez facilement acheter près du support et sortir de la position près de la résistance et de faire un peu d'argent facile dans le processus. Dans l'exemple de commerce ci-dessus (figure 5), vous pouvez voir que le ProShares Ultra SampP 500 (SSO) a formé une barre intérieure autour du niveau de support alors que l'indice de déplacement directionnel était inférieur à 20. Vous auriez pu être sûr Était une probabilité élevée que le ProShares Ultra SampP 500 (SSO), qui est un sampl lever 500 ETF, aurait continué à rester dans le support et le niveau de résistance. Donc, si vous placez un ordre d'achat lorsque le prix SSO a pénétré le haut de cette barre intérieure, vous pourriez facilement capturer le mouvement haussier vers le niveau de résistance. Dans ce cas-là, lorsque le prix SSO s'approchait du niveau de résistance, la lecture de l'Indice de Mouvement Directionnel augmentait, mais restait toujours en-dessous de 20. Par conséquent, vous auriez pu fermer la position longue et quitter le commerce avec la plus grande partie des profits. Conclusion Une stratégie de négociation d'ETF à effet de levier qui utilise l'Indice de mouvement directionnel peut s'avérer un excellent moyen de faire des profits rapides, en particulier sur un court laps de temps Cadres comme le graphique de 5 minutes. Puisque les ETFs à effet de levier ont un effet de levier intégré, les négociateurs institutionnels utilisent souvent ces instruments pour négocier de grands fonds qui ne peuvent utiliser l'effet de levier pour des raisons réglementaires. Cela attire beaucoup de liquidités et augmente le niveau de volatilité de certains ETFs à effet de levier. Cela offre de grandes occasions de négociation journée pour les commerçants de détail qui dépendent uniquement des stratégies de négociation technique pour capturer les mouvements à court terme sur le marché. Si vous êtes heureux de gérer de grandes fluctuations des prix et de vivre pour négocier des instruments volatils, les ETFs à effet de levier peuvent offrir de nombreuses possibilités de négociation à court terme. En combinant les conseils concernant Indice de mouvement directionnel avec un peu de bon sens, vous pouvez échanger avec succès des ETFs à effet de levier et faire des profits décents. Related PostLong Leveraged ETF Fortement haussier Degré de sentiment: 3 Perspectives de marché plus large Youre s'attend à une forte action à court terme haussière. Si votre perspective est incorrecte et que l'indice cible diminue, vous encourez une perte. Risques potentiels Un placement dans un FNB à effet de levier pourrait perdre de l'argent sur de courtes ou longues périodes de temps. Une performance des ETFs à effet de levier pourrait être affectée par: Risque boursier. Qui est la chance que les cours des actions dans l'ensemble va diminuer. Risque de dérapage béta ou de risque de mélange. Ce qui signifie que les retours peuvent souffrir si les positions sont détenues pendant plus d'une journée. Le risque de la valeur de marché et de la valeur liquidative peut ne pas être égal. Ce qui signifie que vous pourriez payer plus ou moins que la valeur liquidative lorsque vous achetez des actions ETF à effet de levier sur le marché secondaire. Cela signifie également que vous pourriez recevoir plus ou moins que la VNI lorsque vous vendez ces actions. Risque d'utilisation d'effet de levier. Ce qui signifie que le FNB que vous sélectionnez peut utiliser des techniques d'investissement agressives, y compris des dérivés. Les pertes pourraient dépasser les montants investis dans ces instruments. Risque de corrélation. Qui est lorsque le FNB ne peut pas suivre son indice cible comme prévu. Risque de contrepartie. Ce qui signifie que si le gestionnaire de fonds conclut une transaction avec une contrepartie et que cette partie fait faillite ou manquait autrement à ses obligations en raison de difficultés financières, la valeur du FNB pourrait diminuer. Risque de non-prolifération. Qui est la chance que la performance des ETFs peut être blessé de manière disproportionnée par la mauvaise performance de relativement peu de stocks ou même un seul stock. Si le FNB que vous sélectionnez investit un pourcentage plus important de ses actifs dans les titres d'un petit nombre d'émetteurs par rapport à d'autres FNB, votre risque de non-diversification sera élevé. Risque de rotation du portefeuille. Qui est due au rééquilibrage quotidien des avoirs de l'ETF. Cela entraînera un niveau plus élevé de transactions de portefeuille par rapport à la plupart des FNB. Risque de limitation de gain. Ce qui signifie que si l'indice cible des FNB augmente plus d'un certain montant dans un jour donné, votre rendement serait inférieur à ce montant. Cela est dû à des restrictions similaires imposées sur l'inconvénient de sorte que vous ne perdriez pas tous vos investissements en un seul jour si l'indice cible a diminué d'un certain montant. Risque fiscal et de distribution. Ce qui signifie que le FNB peut avoir un taux de rotation élevé du portefeuille, il peut amener le FNB à générer des montants importants de revenus imposables et générer des distributions plus importantes et plus fréquentes que les FNB traditionnels sans effet de levier. Consulter un conseiller fiscal avant d'investir. Autres risques spécifiques à votre FNB. Alors n'oubliez pas de lire attentivement le prospectus avant d'investir. À propos de la sécurité ETF signifie fonds négociés en bourse. Sa valeur est basée sur un portefeuille d'investissements, souvent désigné sous le nom de panier. En général, le panier se compose de différents stocks, mais peut également contenir des matières premières dures, des dérivés ou d'autres investissements. Les ETFs négocient tout au long de la journée tout comme un stock et la valeur fluctue tout au long de la séance de négociation. Avant d'investir dans un fonds négocié en bourse, examiner attentivement les informations contenues dans le prospectus, y compris les objectifs de placement, les risques, les charges et les frais. Pour les copies, envoyez un e-mail à l'adresse email160protected. Lire attentivement le prospectus avant d'investir. Les rendements des placements fluctueront et seront sujets à la volatilité du marché, de sorte que les actions des investisseurs, lorsqu'elles sont rachetées ou vendues, peuvent valoir plus ou moins que leur coût initial. Les actions des FNB ne peuvent être rachetées individuellement directement auprès du FNB. Certains fonds spécialisés négociés en bourse peuvent faire l'objet de risques de marché supplémentaires. Le panier d'actions se compose des sociétés comprenant un indice cible, un secteur ou une industrie, comme le SP 500, mais elles peuvent également être un groupe d'actions choisi par le gestionnaire de l'ETF pour répondre à un objectif particulier. En général, les FNB sont passivement gérés, mais il existe un nombre croissant de FNB gérés activement. Il ya des honoraires que les investisseurs et les commerçants payent lors de l'achat, de la vente ou de la tenue d'ETF. Puisque les ETF négocient comme des actions, ils sont échangés par l'intermédiaire d'un courtier comme TradeKing, qui facture une commission. De même, les FNB emploient un gestionnaire qui ajuste les avoirs du fonds et il y aura des coûts de transaction chaque fois que le gestionnaire de fonds modifiera le portefeuille des FNB. Afin d'indemniser le gestionnaire de fonds et de couvrir les coûts de transaction du fonds, une commission est versée aux investisseurs, appelée ratio de frais. Ce montant est prélevé sur une base annuelle et le pourcentage facturé varie selon le FNB. Pour en savoir plus, consultez les FNB: Un Guide des investisseurs et des FNB à effet de levier inversé: un mot d'avertissement. La stratégie Un prix à effet de levier ETFs est conçu pour se déplacer en multiples de deux, trois fois ou plus le mouvement des prix de son indice cible. L'indice cible peut être large, comme le SP 500, ou être un panier choisi pour suivre un secteur particulier de l'économie, comme le secteur financier. Par exemple, si un indice FNB basé sur le SP 500 augmente de 1 le prix, un FNB 2x basé sur le SP 500 augmenterait probablement de 2, un FNB 3x augmenterait probablement de 3, et ainsi de suite. À l'inverse, si un FNB basé sur le secteur financier diminue de 1, un FNB du secteur financier 2x devrait diminuer de 2, un FNB 3x devrait diminuer de 3, etc. Les FNB à effet de levier sont un moyen de tirer parti Mouvements haussiers. De nombreux investisseurs négocient activement les ETF parce qu'ils pensent qu'ils sont mieux en mesure d'estimer la direction générale du marché ou d'un secteur, au lieu d'essayer de faire de même pour un stock individuel, ce qui est plus sujet à des événements inattendus. Les ETFs à effet de levier donnent un coup de pied à tous les niveaux, en raison des différents degrés de levier qu'ils fournissent. Indépendamment de vos attentes, le marché peut toujours se comporter contre ce que vous avez l'intention. Posséder un ETF à effet de levier peut entraîner des pertes accrues si l'indice cible des FNB diminue de valeur. Plus la diminution est forte, plus la perte sera importante. La bonne façon d'utiliser des ETFs à effet de levier est pour un commerce intra-day (également connu comme un commerce de jour) lorsque vous êtes fortement haussier. La raison pour laquelle nous disons fortement haussier est parce que si vous avez tort, vos pertes seront magnifiées en raison de l'effet de levier cette stratégie vous offre. Ce n'est donc pas un jeu pour les faibles de cœur. Gardez à l'esprit, le plus souvent vous commerce, plus les coûts de transaction que vous encourez. Les ETFs à effet de levier ne sont pas conçus pour être détenus pendant la nuit Le concept des ETFs à effet de levier peut sembler très simple à première vue. Cependant, c'est un commerce très délicat parce que les ETFs à effet de levier se rééquilibrent tous les jours. Autrement dit, tous les mouvements de prix sont calculés sur une base de pourcentage pour ce jour et ce jour-là seulement. Le lendemain, vous commencez tout de zéro. Heres un exemple de la façon dont le rééquilibrage quotidien provoque quelque chose appelé bêta glisser, qui peut faire des ravages avec vos calculs de profit et de perte attendue et vous laisser avec des retours plus mauvais que prévu. Imaginez que vous payez 100 pour une action d'un ETF à effet de levier 2x basé sur un indice qui est actuellement à 10 000. Le même jour, l'indice remonte à 10 et se termine à 11 000. En conséquence, votre part va augmenter de 20 à 120. Jusqu'à présent, bon Heres la prise: imaginez maintenant vous tenir sur le FNB leveraged pendant la nuit, et continuer à tenir tout au long de la séance de négociation jours suivants. Si l'indice redescend de 11 000 à 10 000, c'est une diminution de 9,09, donc votre ETF à effet de levier 2x va baisser 18,18 pour la journée. C'est probablement pas le son si mauvais, puisque le prix était jusqu'à 20 la veille. Cependant, 18.18 de 120 est 21.82, donc votre prix de l'action se terminera à 98.18. Même si l'indice s'est terminé exactement où il a commencé, votre commerce est en baisse de 1,82 parce que vous maintenu sur elle pour les séances de négociation multiples. Le fait de ne pas comprendre comment le rééquilibrage quotidien affecte les ETFs à effet de levier peut causer de très mauvais résultats pour les commerçants qui tentent de les détenir sur de plus longues périodes de temps. Bien que TradeKing ne favorise pas la négociation de jour, les ETFs à effet de levier sont destinés à un commerce intra-day. Trading sur une base quotidienne peut conduire à plus de coûts de transaction. Si vous décidez de détenir un poste dans un ETF à effet de levier pendant plus d'un jour, au minimum, vous devriez surveiller vos avoirs quotidiennement. Vous devez reconnaître si vous détenez un ETF à effet de levier sur plusieurs séances de négociation, un jour de renversement ne pouvait pas simplement annihiler les gains que vous avez accumulés, vous pourriez vous retrouver soudainement (et de façon inattendue) face à une perte. Ne soyez pas créatif L'utilisation de ces ETF complexes pour n'importe quel but autre que l'intention primaire peut être beaucoup trop difficile à gérer, encore moins à comprendre. Voici quelques scénarios que vous pourriez avoir à tort considéré, jumelé avec les alternatives appropriées. Les options de négociation sur les ETFs à effet de levier peuvent être laissées aux pros. Ces ETFs sont déjà plus compliqués que votre stratégie moyenne en raison de leur effet de levier, le rééquilibrage quotidien et le risque de dérapage bêta. Jeter des options dans le mix, et vous ajoutez une autre couche de difficulté et plus de variables que vous devez gérer pour ce métier. Si vous comprenez les risques et que vous désirez un effet de levier sur une période de temps plus longue, il existe deux alternatives principales. L'un est de posséder un indice traditionnel ETF sur la marge si vous avez un compte de marge, cependant, des restrictions spéciales peuvent s'appliquer. Un autre est de négocier des stratégies d'options haussier sur un FNB traditionnel, comme un indice FNB ou un ETF secteur. Vous pouvez trouver de nombreuses stratégies dans la version en ligne de The Options Playbook. Il peut être tentant d'exécuter cette stratégie si vous êtes légèrement haussier, parce que les ETFs à effet de levier multiplier vos gains possibles (ou pertes). Ne cède pas à cette tentation. Après tout, être légèrement haussier, au lieu d'extrêmement haussière, est un pas de plus vers être baissier. Pour ajouter à cela, si vos perspectives extrêmement haussière change à une opinion fortement baissière, ne prenez pas une position courte dans un ETF à effet de levier, non plus. Définir des attentes réalistes en raison de coûts accrus Parce que vous allez généralement négocier des ETFs à effet de levier comme un commerce intra-day, vous devez être préparé pour une bataille difficile en essayant de faire un profit. Vous disposez d'une période de temps très courte pour couvrir vos dépenses, soit deux commissions (une pour entrer et une pour quitter le poste), plus l'écart entre les prix d'offre et d'offre sur chaque métier. Ajoutez à cela la difficulté d'estimer l'orientation des marchés et toutes les taxes possibles sur les gains, et vous avez votre travail réduit pour vous. Seulement entrer dans ce commerce avec un objectif clair, et ne pas obtenir avide une fois que vous l'avez rencontré. Remarque: Si vous utilisez un ETF à effet de levier dans une stratégie de market timing, cela peut impliquer des opérations fréquentes, des coûts de transaction plus élevés et la possibilité de gains en capital accrus qui vous seront généralement imposables en tant que revenu ordinaire. Le timing du marché est une science inexacte et une stratégie d'investissement complexe. Horizon horaire Puisque les ETFs à effet de levier se rééquilibrent quotidiennement, les mouvements de prix à la hausse et à la baisse sur plusieurs séances de négociation peuvent avoir un effet défavorable sur les gains escomptés ou sur le rendement des pertes inférieures aux prévisions. En conséquence, cette stratégie est la mieux adaptée comme un commerce intra-journée. Si vous détenez la position plus longtemps, assurez-vous de vérifier vos avoirs quotidiennement, au minimum. Comme toujours, plus vous faites de commerce, plus vous paierez de frais de transaction. Placer des transactions intra-day peut entraîner des restrictions sur votre compte si vous êtes identifié comme un day trader de motif. TradeKing ne favorise pas le day trading. Pour en savoir plus, accédez à nos communiqués commerciaux. Quand entrer en jeu Vous pourriez envisager d'aller longtemps un ETF à effet de levier si: Il ya des indicateurs techniques haussiers de mise en place pour l'ETF à effet de levier. Il ya des indicateurs techniques haussiers de mise en place pour l'indice cible ETFs à effet de levier. Les nouvelles positives ont éclaté du jour au lendemain, ce qui pourrait amener le marché global à se rallier, comme les données économiques qui est beaucoup mieux que le consensus de Wall Street avait anticipé. Le marché à terme indique une éventuelle hausse de la force sur le marché plus large de l'ouverture. La vigueur sur les marchés étrangers de la nuit peut entraîner une dynamique sur le marché des États-Unis. Gardez à l'esprit, toute activité avant la mise en marché peut fizzle au cours de la session régulière et ne pas suivre à travers selon vos estimations. Quand sortir en raison de tous les obstacles impliqués dans cette stratégie, vous devez avoir des objectifs réalistes pour les bénéfices potentiels. En essayant de laiter un commerce pour chaque dernier point de pourcentage, maintes et maintes fois les investisseurs ont rendu trop de leurs gains. Ne soyez pas l'un d'entre eux. C'est l'un de ces métiers où vous devez être prêt à couper vos pertes très rapidement. Si vous avez eu tort au sujet de la direction du marché, être prêt à sauter navire à un moment de préavis, et être extrêmement discipliné sur le collage à votre stop-loss prédéterminé. Sortez rapidement quand votre commerce commence d'abord vers le sud. Ne pas rationaliser ou faire des excuses vendre le FNB. Si elle tourne autour et va sur une course haussière plus tard, ne vous kick. Il suffit de cesser de citer et de passer à la prochaine opération. Bien sûr, il est important d'envisager les coûts de transaction lors de la négociation. Mais ne les laissez pas vous balancer pour rester avec un commerce perdant qui n'est plus dans votre zone de confort. Les détenteurs de l'ETF à long effet de levier pourraient vendre leurs positions en fonction de l'un des éléments suivants: Des indicateurs techniques baissiers sont en place pour le FNB à effet de levier. Il existe des indicateurs techniques baissiers pour l'indice cible des ETFs à effet de levier. Avoir un œil sur les dernières nouvelles tout au long de la séance de bourse. À la première bouffée d'un ralentissement, il est temps de libérer le commerce. Gardez une oreille sur le terrain pour les événements à venir qui pourraient générer des nouvelles négatives. Par exemple, s'il ya une réunion de la Fed se produisant à mi-parcours de la séance de bourse, vous devez sérieusement envisager de sortir de votre position avant la réunion, sauf si vous êtes certain que les nouvelles résultantes seront bonnes pour le marché. Rappelez-vous: les marchés ne répondent pas toujours aux événements d'une manière entièrement rationnelle. Même une remarque aléatoire, apparemment sans conséquence d'un fonctionnaire de la Fed peut débarquer le marché et effacer vos gains. Cela revient à répéter: il est généralement une bonne idée de sortir avant que le marché se ferme pour éviter les problèmes avec le rééquilibrage quotidien et les nouvelles négatives sortant du jour au lendemain. Gestion commerciale Chaque fois que vous entrez dans un métier, vous êtes évidemment attendre les résultats à être exceptionnelle. Mais comme vous le savez, ce ne sera pas toujours le cas. Même la position de l'ETF le plus soigneusement choisie peut entraîner des pertes si l'indice cible diminue de valeur. Vous devez garder une laisse très serré sur cette stratégie. Ne l'exécutez pas un jour où vous ne pouvez pas avoir l'accès d'Internet pendant une longue période de temps. Ne faites pas de courses pendant la séance de bourse. Évitez les longues promenades dans les bois ou sur la plage si vous ne portez pas votre smartphone avec un cas de signal de relance. Vous devez surveiller les mouvements des prix très attentivement tout au long de la journée, rester à l'écoute de votre chaîne financière préférée, et garder le dessus des rapports de nouvelles potentiels. Gardez votre écran de négociation avec votre doigt sur la détente, prêt à entrer ou sortir à un moment de préavis. Rappelez-vous: l'agilité est le nom du jeu avec cette stratégie. Facteur de volatilité Parce que ce jeu sera généralement exécuté comme un commerce intra-day, vous devez vous attendre à une certaine volatilité sur le marché. Même si vous avez raison sur votre sentiment haussier, et en dépit du rendement à effet de levier, si le marché se déplace un peu, vous pourriez ne pas faire assez de bénéfice pour couvrir les commissions et la propagation bid-ask, et encore moins rendre la stratégie vaut votre temps et effort . Toutefois, puisque ce jeu est à effet de levier, vous pourriez ne pas besoin d'un mouvement aussi important que si vous étiez un ETF standard. D'autre part, ne laissez pas cette volatilité travailler contre vous. Méfiez-vous des mouvements baissiers et des renversements dans le marketeven lorsque le début de négociation est de travailler en votre faveur. Sortez au premier signe d'ennui, puisque toutes les pertes que vous encourez seront multipliées par un facteur de deux ou trois ou plus selon le degré de levier fourni par votre ETF. Bien qu'il soit possible qu'un FNB ait une moindre volatilité qu'un autre placement, cela ne signifie pas qu'il s'agit d'un risque faible. Exigences de marge TradeKing Une fois la transaction payée, aucune marge supplémentaire n'est requise. Si vous comprenez les risques, les FNB à effet de levier longs avec un multiplicateur de 2x peuvent être achetés sur la marge tant que vous disposez d'un compte de marge qui satisfait aux exigences minimales de capital de 2 000. Les exigences de marge initiale et de maintien sont généralement de 75 du prix d'achat ou de la valeur actuelle. Ces exigences pourraient augmenter en raison de la volatilité des marchés, des fluctuations de la valeur des ETFs, des positions concentrées, de la négociation de titres illiquides ou à bas prix et d'autres facteurs. Les ETF à effet de levier avec un multiplicateur supérieur à 2x ne peuvent pas être négociés sur la marge. Marge de négociation implique des risques et n'est pas adapté à tous les comptes. Incidences fiscales Les placements dans des fonds négociés en bourse à effet de levier peuvent avoir une incidence sur vos obligations fiscales, parfois d'une manière que vous ne pouvez pas vous attendre. Lisez les Stratégies de base avec les FNB et consultez votre conseiller fiscal pour connaître les points bas sur ce sujet important. Conseils TradeKing S'il ya un événement de nouvelles connu à venir au cours de la séance de bourse, il pourrait entraîner le marché à se déplacer dans les deux sens. Certains commerçants comme un tampon de 15 minutes avant que les nouvelles soient publiées, et sortir à l'avance. D'autres préfèrent rester dans le commerce parce qu'ils sont prêts à faire face au risque accru de volatilité. Quoi qu'il en soit, assurez-vous que vous prenez une décision active de rester dans ou hors pendant un communiqué de nouvelles prévues. Puisque cela tend à être un commerce à court terme, vous devez être en mesure d'entrer et de sortir facilement. Alors essayez de coller à plus liquides ETFs à effet de levier. De cette façon, vous serez en mesure de trouver un acheteur lorsque vous avez besoin de sortir, et youll face à un plus petit bid-ask propagation. En règle générale, envisager de coller à des FNB avec un volume quotidien moyen d'au moins deux millions d'actions. Indépendamment de la façon dont liquide il peut être, tout titre est toujours soumis à des périodes de fluctuation des prix accrue et peut éprouver des lacunes dans le prix. Parce que ce jeu est mieux exécuté comme un commerce intra-day, le flux d'ordre à la fin de la journée peut avoir tendance à être très unilatérale. C'est, beaucoup plus de gens pourraient être à la recherche de vendre que d'acheter des ETFs à effet de levier. Par conséquent, le prix de l'enchère peut être inférieur à ce que vous espérez (ou à la cote plus large que vous le pensez) et votre prix de rachat peut être affecté négativement. Pensez à fermer votre commerce plus tôt dans la journée (si possible) dès que vous avez atteint vos objectifs. Ne pas obtenir gourmand et attendre la dernière minute avant le marché ferme. Pensez à vous donner au moins 15-30 minutes avant la cloche de clôture. Vous aurez besoin d'équilibrer le risque de sortir de l'ordre lop-sided ordre avec sortir tôt et manquer une occasion potentielle. Trader Network Trade Notes Expliquez votre raisonnement et objectifs pour chaque métier et obtenir des commentaires précieux des autres. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard disponible à tradekingODD avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. 4,95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtage, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et le FNB fournies par Lipper et Dow Jones Company. L'offre d'achat sans commission pour fermer ne s'applique pas aux métiers multi-jambes. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires et de multiples commissions. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter votre conseiller fiscal. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. Les investisseurs devraient examiner attentivement les objectifs, les risques, les frais et les dépenses de placement des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) avant d'investir. Le prospectus d'un fonds commun de placement ou d'un FNB contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à l'adresse email160protected. Les rendements des placements fluctuent et sont sujets à la volatilité du marché, de sorte que les actions des investisseurs, lorsqu'elles sont rachetées ou vendues, peuvent valoir plus ou moins que leur coût initial. Les FNB sont assujettis à des risques semblables à ceux des actions. Certains fonds spécialisés négociés en bourse peuvent faire l'objet de risques de marché supplémentaires. La plate-forme de revenu fixe TradeKings est fournie par Knight BondPoint, Inc. Toutes les offres soumises sur la plate-forme Knight BondPoint sont des ordres à cours limité et si elles sont exécutées, elles ne seront exécutées qu'avec des offres sur la plateforme Knight BondPoint. Knight BondPoint ne dirige pas les ordres vers un autre lieu dans le but de traiter et d'exécuter les ordres. L'information provient de sources jugées fiables, mais son exactitude ou son intégralité n'est pas garantie. L'information et les produits sont fournis sur une base d'agence best-efforts seulement. Veuillez lire les conditions générales de revenu fixe. Les placements à revenu fixe sont assujettis à divers risques, notamment les variations des taux d'intérêt, la qualité du crédit, les évaluations du marché, la liquidité, les paiements anticipés, le remboursement anticipé, les événements corporatifs, les ramifications fiscales et d'autres facteurs. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. 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