Qu'Est Ce Que Signifie Par Options En Bourse

Option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions est un privilège, vendu par une partie à une autre, qui donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un stock à un prix convenu dans une certaine période de temps. Options américaines. Qui constituent la plupart des options d'achat d'actions cotées en bourse, peuvent être exercées à tout moment entre la date d'achat et la date d'expiration de l'option. D'autre part, les options européennes. Également appelées options sur actions au Royaume-Uni, sont légèrement moins courantes et ne peuvent être échangées qu'à la date d'expiration. Chargement du lecteur. RISQUE D'OPTION D'ACTIONS Le contrat d'options d'achat d'actions est entre deux parties consentantes, et les options représentent normalement 100 actions d'un sous-jacent. Options de vente et d'achat Une option d'achat d'actions est considérée comme un appel lorsque l'acheteur conclut un contrat d'achat d'actions à un prix spécifique à une date précise. Une option est considérée comme un put lorsque l'acheteur d'option prend un contrat pour vendre un stock à un prix convenu au cours d'une date spécifique ou avant. L'idée est que l'acheteur d'une option d'achat croit que l'action sous-jacente va augmenter, alors que le vendeur de l'option pense autrement. Le titulaire d'option a l'avantage d'acheter le stock à un escompte de sa valeur de marché actuelle si le prix des actions augmente avant l'expiration. Si, toutefois, l'acheteur croit qu'un stock va diminuer en valeur, il conclut un contrat d'option de vente qui lui donne le droit de vendre le stock à une date ultérieure. Si le stock sous-jacent perd de la valeur avant l'expiration, le titulaire d'option est en mesure de le vendre pour une prime à partir de la valeur de marché actuelle. Le prix d'exercice d'une option est ce qui dicte sa valeur ou non. Le prix d'exercice est le prix prédéterminé auquel l'action sous-jacente peut être achetée ou vendue. Les titulaires d'options d'achat bénéficient lorsque le prix d'exercice est inférieur à la valeur marchande actuelle. Les détenteurs d'options de vente bénéficient lorsque le prix d'exercice est supérieur à la valeur de marché actuelle. Options d'achat d'actions pour les employés Les options d'achat d'actions pour les employés sont semblables aux options d'achat ou de vente, avec quelques différences clés. Les options d'achat d'actions des employés sont normalement acquises plutôt que d'avoir un échéancier déterminé. Cela signifie qu'un employé doit rester employé pendant une période définie avant de se mériter le droit d'acheter ses options. Il ya aussi un prix de subvention qui prend la place d'un prix d'exercice, ce qui représente la valeur marchande actuelle au moment où l'employé reçoit les options. Options Notions de base: Quelles sont les options Une option est un contrat qui donne à l'acheteur le droit, L'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. Une option, tout comme un titre ou une obligation, est une garantie. Il s'agit également d'un contrat contraignant avec des termes et des propriétés strictement définis. Toujours confus L'idée derrière une option est présente dans de nombreuses situations quotidiennes. Disons, par exemple, que vous découvrez une maison que vous aimeriez acheter. Malheureusement, vous n'aurez pas l'argent pour l'acheter pour encore trois mois. Vous parlez au propriétaire et de négocier un accord qui vous donne une option pour acheter la maison en trois mois pour un prix de 200.000. Le propriétaire accepte, mais pour cette option, vous payez un prix de 3.000. Maintenant, considérons deux situations théoriques qui pourraient surgir: 13 Il a découvert que la maison est réellement le véritable lieu de naissance d'Elvis. En conséquence, la valeur marchande de la maison monte en flèche à 1 million. Parce que le propriétaire vous a vendu l'option, il est obligé de vous vendre la maison pour 200.000. En fin de compte, vous êtes prêt à faire un bénéfice de 797 000 (1 million - 200 000 - 3 000). 13 En visitant la maison, vous découvrez non seulement que les murs sont remplis d'amiante, mais aussi que le fantôme de Henry VII hante la chambre des maîtres, une famille de rats super intelligents a construit une forteresse au sous-sol. Bien que vous pensiez à l'origine que vous aviez trouvé la maison de vos rêves, vous la considérez maintenant sans valeur. Sur le dessus, parce que vous avez acheté une option, vous êtes sous aucune obligation de passer par la vente. Bien sûr, vous perdez encore le prix 3000 de l'option. Cet exemple illustre deux points très importants. Tout d'abord, lorsque vous achetez une option, vous avez le droit, mais pas l'obligation de faire quelque chose. Vous pouvez toujours laisser la date d'expiration passer, à quel point l'option devient sans valeur. Si cela se produit, vous perdez 100 de votre investissement, qui est l'argent que vous avez utilisé pour payer l'option. Deuxièmement, une option est simplement un contrat qui traite d'un actif sous-jacent. Pour cette raison, les options sont appelées dérivées, ce qui signifie qu'une option tire sa valeur de quelque chose d'autre. Dans notre exemple, la maison est l'actif sous-jacent. La plupart du temps, l'actif sous-jacent est un titre ou un indice. Appels et Poursuites 13 Les deux types d'options sont les appels et les puts: 13 Un appel donne au détenteur le droit d'acheter un actif à un certain prix dans un délai déterminé. Les appels sont similaires à avoir une position longue sur un stock. Les acheteurs d'appels espèrent que le stock va augmenter considérablement avant l'expiration de l'option. 13 Une put donne au détenteur le droit de vendre un actif à un certain prix dans un délai déterminé. Puts sont très similaires à avoir une position courte sur un stock. Les acheteurs de puts espèrent que le prix du titre tombera avant l'expiration de l'option. Participants au marché des options 13 Il existe quatre types de participants sur les marchés d'options en fonction de leur position: 13 acheteurs d'appels 13 vendeurs d'appels 13 acheteurs de puts 13 vendeurs de puts Les gens qui achètent des options sont appelés titulaires et ceux qui vendent des options Sont appelés écrivains en outre, les acheteurs sont dits avoir des positions longues, et les vendeurs sont dits avoir des positions courtes. 13 Voici la distinction importante entre les acheteurs et les vendeurs: 13 Les détenteurs d'appels et les porteurs de billets (acheteurs) ne sont pas obligés d'acheter ou de vendre. Ils ont le choix d'exercer leurs droits s'ils le souhaitent. 13 Les écrivains et les écrivains (vendeurs) sont obligés d'acheter ou de vendre. Cela signifie qu'un vendeur peut être tenu de respecter une promesse d'achat ou de vente. Ne vous inquiétez pas si cela semble déroutant - il est. Pour cette raison, nous allons examiner les options du point de vue de l'acheteur. Les options de vente sont plus compliquées et peuvent même être plus risquées. À ce stade, il suffit de comprendre qu'il ya deux côtés d'un contrat d'options. 13 Le Lingo 13 Pour échanger des options, vous devez connaître la terminologie associée au marché des options. 13 Le prix auquel un stock sous-jacent peut être acheté ou vendu s'appelle le prix d'exercice. C'est le prix d'un cours d'actions doit aller au-dessus (pour les appels) ou aller en dessous (pour puts) avant un poste peut être exercé pour un profit. Tout cela doit se produire avant la date d'expiration. 13 Une option qui est négociée sur un échange d'options national tel que le Chicago Board Options Exchange (CBOE) est connue comme une option listée. Ils ont fixé les prix d'exercice et les dates d'expiration. Chaque option cotée représente 100 actions de la société (appelée contrat). 13 Pour les options d'achat, l'option est dite in-the-money si le cours de l'action est supérieur au prix d'exercice. Une option de vente est en cours lorsque le prix de l'action est inférieur au prix d'exercice. Le montant par lequel une option est in-the-money est appelé valeur intrinsèque. 13 Le coût total (le prix) d'une option est appelé la prime. Ce prix est déterminé par des facteurs tels que le cours de l'action, le prix d'exercice, le temps restant jusqu'à l'expiration (valeur temporelle) et la volatilité. En raison de tous ces facteurs, la détermination de la prime d'une option est compliquée et au-delà de la portée de ce tutorial. F utures et options représentent deux des formes les plus courantes de dérivés. Les dérivés sont des instruments financiers qui tirent leur valeur d'un sous-jacent. Le sous-jacent peut être un titre émis par une société, une devise, or, etc. L'instrument dérivé peut être négocié indépendamment de l'actif sous-jacent. La valeur de l'instrument dérivé change en fonction des variations de la valeur du sous-jacent. Les dérivés sont de deux types - échange négocié et de gré à gré. Les dérivés négociés en bourse, tels que le nom l'indique, sont négociés par le biais d'échanges organisés dans le monde entier. Ces instruments peuvent être achetés et vendus à travers ces échanges, tout comme le marché boursier. Certains des instruments dérivés négociés en bourse sont des contrats à terme et des options. Sur le compteur (connu sous le nom OTC) dérivés ne sont pas échangés par les échanges. Ils ne sont pas standardisés et ont des caractéristiques variées. Certains des instruments OTC populaires sont des contrats à terme, des swaps, des swaptions, etc. Un futur est un contrat d'achat ou de vente de l'actif sous-jacent pour un prix spécifique à un moment prédéterminé. Si vous achetez un contrat à terme, cela signifie que vous promettez de payer le prix de l'actif à un moment donné. Si vous vendez un avenir, vous faites effectivement une promesse de transférer l'actif à l'acheteur de l'avenir à un prix spécifié à un moment donné. Chaque contrat à terme présente les caractéristiques suivantes: Certains des actifs les plus populaires sur lesquels les contrats à terme sont disponibles sont les actions, les indices, les matières premières et la monnaie. La différence entre le prix de l'actif sous-jacent sur le marché au comptant et le marché à terme s'appelle Base. (Comme le marché au comptant est un marché pour la livraison immédiate) La base est généralement négative, ce qui signifie que le prix de l'actif sur le marché à terme est plus que le prix sur le marché au comptant. Cela est dû au coût des intérêts, au coût de stockage, à la prime d'assurance, etc. Si vous achetez l'actif sur le marché au comptant, vous encourez toutes ces dépenses qui ne sont pas nécessaires si vous achetez un contrat à terme. Cette condition de base étant négative est appelée Contango. Parfois, il est plus rentable de détenir l'actif sous forme physique que sous forme de contrats à terme. Par exemple: si vous détenez des actions de votre compte, vous recevrez des dividendes, alors que si vous détenez des contrats à terme sur actions, vous ne serez pas admissible à un dividende. Lorsque ces avantages masquent les dépenses associées à la détention de l'actif, la base devient positive (c'est-à-dire que le prix de l'actif sur le marché au comptant est plus élevé que sur le marché à terme). Cette condition est appelée Backwardation. Le renversement se produit généralement si le prix de l'actif est censé baisser. Il est courant que, à mesure que le contrat à terme approche la maturité, le prix à terme et le prix au comptant tendent à se refermer dans l'écart entre eux, c.-à-d. La base devient lentement nulle. Les contrats d'options sont des instruments qui donnent au détenteur de l'instrument le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé. Une option peut être une option d'achat ou une option d'achat. Une option d'achat donne à l'acheteur, le droit d'acheter l'actif à un prix donné. Ce prix donné est appelé prix d'exercice. Il convient de noter que si le détenteur de l'option d'achat a le droit de demander la vente de l'actif au vendeur, le vendeur n'a que l'obligation et non le droit. Par exemple: si l'acheteur veut acheter l'actif, le vendeur doit le vendre. Il n'a pas le droit. De même, une option de vente donne à l'acheteur un droit de vendre l'actif au prix d'exercice à l'acheteur. Ici, l'acheteur a le droit de vendre et le vendeur a l'obligation d'acheter. Ainsi, dans tout contrat d'options, le droit d'exercer l'option appartient à l'acheteur du contrat. Le vendeur du contrat n'a que l'obligation et aucun droit. Comme le vendeur du contrat porte l'obligation, il est payé un prix appelé comme prime. Par conséquent, le prix qui est payé pour l'achat d'un contrat d'option est appelé comme prime. L'acheteur d'une option d'achat n'exercera pas son option (d'acheter) si, à l'expiration, le prix de l'actif sur le marché au comptant est inférieur au prix d'exercice de l'appel. Par exemple: A a acheté un appel à un prix d'exercice de Rs 500. À l'expiration le prix de l'actif est Rs 450. A n'exercera pas son appel. Parce qu'il peut acheter le même actif du marché à Rs 450, plutôt que de payer Rs 500 au vendeur de l'option. L'acheteur d'une option de vente n'utilisera pas son option (vendre) si, à l'expiration, le prix de l'actif sur le marché au comptant est supérieur au prix d'exercice de l'appel. Par exemple: B a acheté une mise à un prix d'exercice de Rs 600. À l'expiration le prix de l'actif est Rs 619. A ne pas exercer son option de vente. Parce qu'il peut vendre le même actif sur le marché à Rs 619, plutôt que de le donner au vendeur de l'option de vente pour Rs 600. Commodity Online Special