Qu'est-ce qu'une subvention? Une subvention est la délivrance d'une sentence, comme une option d'achat d'actions. Aux employés clés en vertu d'un plan d'actions. Une option d'achat d'actions accorde à l'employé le droit d'acheter un certain nombre d'actions de l'entreprise à un prix prédéterminé. Ce prix est appelé le prix de subvention. Il ya habituellement une période d'attente avant qu'un employé puisse exercer ces options d'achat d'actions. BREAKING DOWN Subvention Une subvention n'est offerte aux employés qu'après avoir travaillé à l'entreprise pour une période déterminée. L'achat d'une option d'achat d'actions est également connu sous le nom de l'exercice. Pour plus de détails sur les subventions d'options d'achat d'actions et des conseils sur la détermination du meilleur moment pour exercer, lisez CNN Moneys plans d'options d'achat d'actions des employés. Pourquoi acheter des subventions d'options d'achat d'actions Du point de vue des employeurs, l'idée derrière les subventions d'options d'achat d'actions est de donner aux employés l'incitation à aligner leurs intérêts avec ceux des actionnaires. Par le passé, cependant, certaines attributions d'options d'achat d'actions ont été fixées à des niveaux si bas que les cadres finissent par s'enrichir, et non les actionnaires. Du point de vue des employés, un octroi d'options d'achat d'actions est une occasion d'acheter des actions dans la société pour laquelle il travaille pour un prix inférieur. En règle générale, le prix de la subvention est fixé comme le prix du marché au moment où la subvention est offerte. Il est conseillé pour un employé d'acheter une option d'achat d'actions si le prix du marché du stock augmente en valeur: le prix de subvention est toujours le même, donc l'employé achète un stock à un prix inférieur à la valeur de marché. Subventions d'options d'achat d'actions admissibles ou non admissibles Subventions d'options d'achat d'actions non admissibles (ONS). Ils peuvent être transférés à un enfant ou un organisme de bienfaisance, en fonction des politiques spécifiques de l'entreprise. Les octrois d'options d'achat d'actions non admissibles sont déductibles d'impôt par la société qui les fournit. Étant donné que la subvention est fournie à un prix spécifique, qui est habituellement inférieur à la valeur marchande pour le stock de la société, les employés qui choisissent de profiter de cette occasion paient un impôt sur la différence entre ces deux prix à l'achat. Il est important de noter que les employés ne sont pas assujettis aux impôts lorsque l'option devient disponible pour eux plutôt, ils ne paient des impôts quand ils achètent une option d'achat d'actions. Pour une ventilation exacte de ce qui détermine une option d'achat d'actions non qualifiée et la façon dont elle est imposée, lisez Options d'achat d'actions non qualifiées. Une option d'achat d'actions qualifiée, également appelée option d'achat d'actions incitatives (ISO). Est admissible à un traitement fiscal spécial: vous n'avez pas à payer d'impôt sur le revenu lorsque vous achetez une option, et vous payez plutôt l'impôt sur les gains en capital lorsque vous vendez l'option, ou des impôts sur les bénéfices réalisés à partir de l'option d'achat d'actions. Toutefois, la subvention pourrait ne pas être fournie à un prix inférieur à la valeur de marché, car les options non qualifiées sont. En outre, ce type de subvention est plus risquée, car l'employé doit tenir à l'option pour une plus longue période de temps pour bénéficier de ce traitement fiscal. Ce type de subvention est généralement réservé aux employés de niveau supérieur, et la société ne peut pas radier la subvention comme une déduction fiscale. Les ISO ne peuvent être transférées à une autre personne ou entité, sauf par un testament. Pour en savoir plus sur la façon dont les ISOs fonctionnent et sur la façon dont elles sont taxées, lisez Introduction aux options d'achat d'actions incitatives. Pour un guide sur les deux types d'options d'achat d'actions et la façon de gérer chacun, lisez Les meilleures stratégies pour gérer vos options d'achat d'actions. Maison 187 Articles 187 Fiche d'information sur les options d'achat d'actions Employé traditionnellement, La direction et les employés clés et relier leurs intérêts avec ceux de la société et d'autres actionnaires. De plus en plus d'entreprises, cependant, considèrent maintenant tous leurs employés comme la clé. Depuis la fin des années 1980, le nombre de personnes détenant des options d'achat d'actions a augmenté d'environ neuf fois. Alors que les options sont la forme la plus importante de la rémunération individuelle de l'équité, le stock restreint, le stock fantôme, et les droits d'appréciation des stocks ont gagné en popularité et méritent d'être considérés ainsi. Les options générales demeurent la norme dans les entreprises de haute technologie et sont devenues plus largement utilisées dans d'autres industries. Les grandes sociétés cotées en bourse telles que Starbucks, Southwest Airlines et Cisco offrent maintenant des options d'achat d'actions à la plupart ou à la totalité de leurs employés. Beaucoup de non-haute technologie, les sociétés fermées sont joindre les rangs aussi bien. À partir de 2014, l'Enquête sociale générale estimait que 7,2 employés détenaient des options d'achat d'actions, plus probablement plusieurs centaines de milliers de salariés qui ont d'autres formes d'actions individuelles. Cela est en baisse par rapport à son sommet en 2001, cependant, quand le nombre était environ 30 plus élevé. Cette baisse est attribuable en grande partie à l'évolution des règles comptables et à la pression accrue exercée par les actionnaires pour réduire la dilution des attributions d'actions dans les sociétés ouvertes. Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions confère à un employé le droit d'acheter un certain nombre d'actions dans la société à un prix fixe pour un certain nombre d'années. Le prix auquel l'option est offerte s'appelle le prix de subvention et est généralement le prix du marché au moment où les options sont accordées. Les salariés qui ont obtenu des options d'achat d'actions espèrent que le cours de l'action augmentera et qu'ils pourront encaisser en exerçant (l'achat) le stock au prix inférieur de la subvention puis en vendant le stock au prix courant du marché. Il existe deux principaux types de programmes d'options d'achat d'actions, chacun comportant des règles uniques et des conséquences fiscales: les options d'achat d'actions non qualifiées et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les plans d'options d'achat d'actions peuvent être une façon flexible pour les entreprises de partager la propriété avec les employés, les récompenser pour la performance, et d'attirer et de conserver un personnel motivé. Pour les petites entreprises axées sur la croissance, les options sont un excellent moyen de préserver l'argent tout en donnant aux employés un morceau de croissance future. Ils ont également un sens pour les entreprises publiques dont les régimes d'avantages sociaux sont bien établis, mais qui veulent inclure les employés dans la propriété. L'effet dilutif des options, même lorsqu'il est accordé à la plupart des employés, est généralement très faible et peut être compensé par leur productivité potentielle et les avantages de maintien en poste des employés. Toutefois, les options ne sont pas un mécanisme permettant aux propriétaires existants de vendre des actions et ne sont généralement pas appropriées pour les sociétés dont la croissance future est incertaine. Ils peuvent également être moins attrayants dans les petites entreprises étroitement détenues qui ne veulent pas aller au public ou être vendus parce qu'ils peuvent trouver difficile de créer un marché pour les actions. Les options d'achat d'actions et la propriété des employés La propriété des options La réponse dépend de qui vous demandez. Les partisans estiment que les options sont la propriété véritable parce que les employés ne les reçoivent pas gratuitement, mais doivent mettre leur propre argent pour acheter des actions. D'autres, cependant, estiment que parce que les plans d'options permettent aux employés de vendre leurs actions une courte période après l'octroi, que les options ne créent pas à long terme la vision de la propriété et les attitudes. L'impact final de tout plan d'actionnariat salarié, y compris un plan d'options d'achat d'actions, dépend en grande partie de la société et de ses objectifs pour le plan, de son engagement à créer une culture de propriété, du niveau de formation et d'éducation qu'il explique, Et les objectifs des employés individuels (qu'ils veulent de l'argent plus tôt plutôt que plus tard). Dans les entreprises qui démontrent un véritable engagement à créer une culture de propriété, les options d'achat d'actions peuvent être un facteur de motivation important. Des entreprises comme Starbucks, Cisco et beaucoup d'autres ouvrent la voie, montrant comment un plan d'options d'achat d'actions peut être efficace lorsqu'il est combiné avec un véritable engagement à traiter les employés comme les propriétaires. Considérations pratiques En général, dans la conception d'un programme d'options, les entreprises doivent considérer soigneusement combien de stock ils sont prêts à mettre à disposition, qui recevra des options et combien l'emploi va croître afin que le nombre d'actions est accordé chaque année. Une erreur courante est d'accorder trop d'options trop tôt, ne laissant aucune place pour d'autres options pour les futurs employés. L'une des considérations les plus importantes pour la conception du plan est son but: le plan vise-t-il à donner à tous les employés des actions dans l'entreprise ou à simplement offrir un avantage à certains employés clés? L'entreprise souhaite promouvoir la propriété à long terme ou est-ce un Une seule prestation Le régime vise-t-il à créer une participation des employés ou simplement à créer un avantage supplémentaire pour les employés? Les réponses à ces questions seront cruciales pour définir les caractéristiques spécifiques du régime telles que l'admissibilité, l'affectation, l'acquisition, l'évaluation, , Et le prix des actions. Nous publions le Livre d'options d'achat d'actions, un guide très détaillé sur les options d'achat d'actions et les plans d'achat d'actions. Restez informé La culture d'équité entre les jeunes entreprises technologiques est presque universelle. Lorsqu'il est mis en œuvre correctement, la vaste participation des employés au sein d'une entreprise peut: Aligner le risque et la récompense des employés qui parient sur une entreprise non prouvée. Récompense la création de valeur à long terme et la réflexion des employés. Encouragez les employés à réfléchir au succès holistique de la société. Malheureusement, malgré des décennies d'expérience de la construction de nouveaux plans d'option de location, de nombreuses start-ups ne parviennent pas à mettre en place un plan de rémunération à base d'actions qui récompense adéquatement les employés à long terme au fil du temps. Lorsque j'étais un capital-risqueur, j'ai remarqué que les entreprises qui ont rarement perdu des employés en raison du recrutement avaient beaucoup en commun. Bien sûr, ils ont offert des environnements de travail stimulants et inspirants recherchés par les meilleurs talents. Mais vous pourriez être surpris d'apprendre qu'ils ont tous récompensé la performance exceptionnelle par l'émission de stock options supplémentaires (ou comme c'est maintenant le cas, RSUs) d'une manière similaire. The Wealthfront Equity Plan Sur la base de mes observations, j'ai créé un plan d'attribution d'actions que j'ai encouragé tous mes portefeuilles à adopter. Cela a fonctionné si bien que les dirigeants et mes collègues membres du conseil d'administration ont habituellement apporté mon plan avec eux quand ils se sont impliqués avec d'autres entreprises. Au fil des ans, je suis fier de dire que des centaines d'entreprises, dont Equinix, Juniper Networks et Opsware, ont adopté ce plan parce que c'était juste. Pas étonnant, nous avons mis ce plan en place à Wealthfront. Le Wealthfront Equity Plan est conçu pour traiter spécifiquement les quatre cas les plus importants pour l'octroi d'équité aux employés. Chaque année, vous créez un nouveau pool d'options qui répond aux besoins suivants: Nouvelles embauches: Ces subventions sont utilisées pour embaucher de nouveaux employés aux niveaux du marché. Promotion: Ces subventions sont destinées à récompenser les employés qui ont été promus. Subventions de promotion devrait amener le bénéficiaire au niveau que vous l'embaucher à aujourd'hui pour son nouveau poste. Rendement exceptionnel: Ces subventions, faites une fois par an, ne sont destinées qu'à vos 10 à 20 principaux employés qui se sont vraiment distingués sur la base d'accomplissements étonnants au cours de la dernière année. Les subventions de rendement individuelles devraient représenter 50 de ce que vous engageriez cette personne à pour leur position aujourd'hui. Cette réserve devrait être réservée aux non-cadres. Evergreen: Ces subventions, qui sont appropriées pour tous les employés, commencent à un employeersquo 2frac 12 ans et continuent chaque année par la suite. L'idée est que vous ne voulez pas attendre jusqu'à ce que la prime initiale employeersquos a été entièrement investi pour donner une nouvelle subvention, car à ce moment-là, l'employé évaluera de nouvelles opportunités. Les subventions annuelles à perpétuité devraient équivaloir à 25 de ce que l'employé recevrait si elle avait été embauchée pour son poste aujourd'hui. Donner 25% du taux du marché pour un poste chaque année, plutôt qu'une subvention forfaitaire couvrant les quatre prochaines années, permettra de lisser le processus d'acquisition afin que l'employé n'atteigne jamais une falaise. Comme je l'ai déjà dit, les falaises poussent les gens à lever la tête pour envisager des alternatives et doivent être évités à tout prix. La clé: Subventions cohérentes et à croissance constante La plupart des entreprises consacrent beaucoup d'efforts à la taille de leurs subventions pour les nouvelles embauches. Itrsquos rares ces jours-ci pour trouver de nouvelles recrues que havenrsquot utilisé un outil pour déterminer le montant approprié de l'équité salarié amp à attendre pour un poste donné. Moins d'entreprises, surtout les jeunes, mettent beaucoup d'efforts dans la réflexion sur les subventions de suivi. Si vous dites à vos employés de ldquothink comme un propriétaire, rdquo, vous devez aligner constamment l'équité avec leur contribution à la réussite de l'entreprise. Les subventions Evergreen sont la zone la plus commune où les start-ups technologiques ne parviennent pas à investir du temps jusqu'à bien trop tard dans leur développement. LdquoLa durée moyenne pour la plupart des employés de la technologie est de deux à trois ans, et attendant que vos premiers employés frappent la quatrième année est trop tard. rdquo Au lieu d'un processus ad hoc, vous devriez offrir un programme transparent, Les employés peuvent intégrer leurs attentes à long terme. En conséquence, non seulement vous évitez les falaises, mais vous attachez également à long terme la permanence et la contribution à leur participation. La meilleure partie est que, à mesure que votre entreprise grandit, vous donnez toujours des actions en proportion de ce qui est juste aujourd'hui plutôt que proportionnellement à leur subvention originale. Cet article est apparu pour la première fois sur le blog First Round Reviews et a été réimprimé avec les auteurs Wealthfront et leur permission. Pour continuer la lecture, cliquez ici .
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